La decisión de comprar o alquilar es más compleja de lo que parece. Comprar no siempre es una inversión, ni alquilar es “tirar el dinero”. Depende del precio, el plazo y lo que hagas con el capital no inmovilizado.
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Comparativa de costes reales: ejemplo en ciudad media
| Concepto | Comprar (hipoteca 200.000 €, 25a, 3%) | Alquilar |
|---|---|---|
| Pago mensual | ~949 €/mes (hipoteca) | ~800-1.000 €/mes |
| Capital necesario al inicio | ~55.000 € (20% + gastos) | ~2.000 € (fianza + mes) |
| Costes adicionales anuales | IBI, comunidad, reparaciones: ~1.500-2.500 € | Ninguno (normalmente) |
| Flexibilidad | Baja (proceso largo para cambiar) | Alta (cambio en meses) |
| Patrimonio al final | Propiedad libre de deudas | Sin patrimonio inmobiliario |
¿Cuándo sale a cuenta comprar?
| Factor | Favorable para comprar | Favorable para alquilar |
|---|---|---|
| Horizonte temporal | Vas a quedarte +10 años | Posible traslado en <5 años |
| Cuota hipoteca vs alquiler | Hipoteca <= 80% del alquiler equivalente | Hipoteca mucho más cara |
| Capital inicial | Tienes el 30-35% ahorrado | No tienes ahorros |
| Estabilidad laboral | Contrato indefinido, sector estable | Contrato temporal, sector volátil |
Preguntas frecuentes
¿Alquilar es tirar el dinero?
No necesariamente. Si el capital no invertido en la entrada lo colocas en fondos indexados, en 25 años el rendimiento puede superar la revalorización media de la vivienda. El análisis depende de cada mercado local.
¿En qué ciudades españolas sale más a cuenta comprar en 2026?
En ciudades donde el precio de compra relativo al alquiler es bajo (PER bajo): Murcia, Alicante, Valladolid, Zaragoza. En Madrid y Barcelona el PER es tan alto que alquilar suele ser más racional a corto-medio plazo.